El sistema bancario estadounidense se ha visto sacudido por un terremoto que nadie pudo anticipar. Un sismo que dejó tres bancos colapsados y forzó a las autoridades a tomar medidas radicales para tranquilizar a los clientes.
¿Qué está pasando y qué impacto ha tenido? Claves para entender la crisis.
El inicio del terremoto financiero
Todo empezó la noche del miércoles 8 de marzo tras el anuncio de la liquidación de Silvergate Bank, un pequeño banco regional que se había convertido en el destino favorito de la comunidad de las criptomonedas.
Su empresa matriz, Silvergate Capital, ya había mencionado la semana pasada un posible cese de pagos en el próximo año y el viernes suspendió la red Silvergate Exchange Network, que permitía a sus clientes hacer transferencias las 24 horas.
«A la luz los recientes desarrollos de la industria y regulatorios, Silvergate considera que un cese ordenado de las actividades de operaciones de banca y una liquidación voluntaria es el mejor camino a seguir», indicó la empresa en un comunicado.
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Silvergate Bank anunció que hará una liquidación voluntaria y detendrá sus operaciones.
El banco de criptomonedas decidió cerrar y reembolsar todos los depósitos de sus clientes.
La noticia provocó que cayera el criptomercado y el precio de #BTC retrocedió hasta los $21,500K. pic.twitter.com/AbjrjeqnGF
— XWAP LATAM (@XwapLatam) March 9, 2023
El banco Silvergate abrió en 1988 en California e inició «la búsqueda de clientes de monedas digitales» en 2013.
No obstante, el banco había subrayado el pasado mes de enero que tuvo que enfrentar retiros masivos de fondos en el último trimestre de 2022 debido al pánico que generó la quiebra de la plataforma de criptomonedas FTX, haciendo que sus depósitos cayeran el 52 por ciento al pasar de los 13.200 millones de dólares a los 6.300 millones.
Ese revés en el criptouniverso la dejó imposibilitada para cumplir con sus compromisos.
Silicon Valley Bank se suma a la crisis
Pero la crisis se agravó cuando, esa misma noche, otro banco mucho más grande, el Silicon Valley Bank (SVB), anunció que también estaba sufriendo retiros masivos.
El Silicon Valley Bank (SVB) es un banco californiano especializado en el sector tecnológico, con negocios principalmente con fondos que invierten en empresas que no cotizan en bolsa.
Poco conocido para el público, es el decimosexto banco estadounidense por el tamaño de sus activos.
La firma, con operaciones en Estados Unidos, Europa, Asia e Israel, ofrecía servicios financieros entre otros a start-up, desde simples cuentas bancarias a asesoría para capitalizarse.
El banco estadounidense Silicon Valley Bank quedó bajo control de las autoridades estadounidenses desde el viernes por «insolvencia».
Además de la caída de sus depósitos, el banco anunció que lanzó una ampliación de capital de 2.250 millones de dólares.
También reveló que vendió de urgencia una cartera de 21.000 millones de dólares en valores financieros para asegurar sus reservas de efectivo, una operación en la que perdió 1.800 millones de dólares.
SVB buscaba así fortalecer sus finanzas, fragilizadas por retiros de clientes. No obstante, el anuncio bastó para alertar a inversores y clientes, que al día siguiente se abalanzaron a recuperar sus activos. Solo el jueves, SVB recibió órdenes de retiro por unos 42.000 millones de dólares.
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Se trata además de la mayor quiebra bancaria en Estados Unidos desde la crisis de 2008
Incluso sin haber podido cumplir con todas las solicitudes, el jueves por la noche ya presentaba un flujo de caja negativo por casi 1.000 millones de dólares, una señal de que transfirió más efectivo del que tenía disponible.
SVB también fue castigado en la bolsa, donde su acción cayó un 60 por ciento durante la sesión.
El viernes se suspendió la cotización de su título, e inmediatamente después la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) anunció que tomaba el control de la entidad, agonizante e incapaz de encontrar comprador.
El SVB es la primera institución con depósitos garantizados por la corporación federal en quebrar desde 2020. Se trata además de la mayor quiebra bancaria en Estados Unidos desde la crisis de 2008 por volumen de activos.
¿Qué hay detrás de los problemas en el SVB?
Muy ligado a las empresas tecnológicas, el SVB sufre por el deterioro del sector: la brusca subida de tasas de interés en Estados Unidos que afecta a un ramo muy dependiente del financiamiento para crecer, sumado a las dificultades de aprovisionamiento de semiconductores y al débil apetito de los inversores por los valores tecnológicos, marcan el final de la euforia tecnológica tras la pandemia.
La capitalización bursátil de empresas tecnológicas se derrumbó en 2022, y los anuncios de despidos masivos entre las firmas de Silicon Valley se multiplican desde hace meses.
El alza de los tipos de interés resuelta por la Reserva Federal (Fed, banco central) también afecta a las instituciones bancarias.
Los bancos toman dinero a corto plazo para otorgar créditos a mediano y largo plazo, un modelo que perjudica sus perspectivas en un contexto de tasas altas.
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El presidente de la FED, Jerome Powell. La brusca subida de tasas de interés en Estados Unidos golpeó fuertemente a varios sectores en el país.
Shawn Thew. EFE
El impacto de la crisis
El impacto ha sido importante si se tiene en cuenta que los problemas de un solo banco pueden afectar la confianza de los inversores en el sector en todo el mundo.
Los bancos son interdependientes, como lo mostró la crisis financiera de 2008-2009 y la quiebra del banco Lehman Brothers. El espectro de un «bank run» o corrida bancaria, una reacción en cadena que comienza con retiros masivos de clientes hasta que los bancos no pueden responder, siempre se cierne sobre el sector.
Y pese a que los principales bancos locales siguieron relativamente indemnes tras el colapso del SVB, varias instituciones medianas o regionales comenzaron a sentir los efectos.
Signature Bank de Nueva York, PacWest de California o Western Alliance, con sede en Phoenix (Arizona), perdieron más de 20 % en la jornada.
Oxford Economics no entrevé consecuencias significativas para la economía ni «riesgos sistémicos para el sector bancario
Muchos se mostraban preocupados por el destino de los depósitos del SVB, de los cuales solo el 4 % de los 170.000 millones totales están cubiertos por el mecanismo de garantía de la FDIC, que garantiza hasta 250.000 por cliente y por banco.
El sector tecnológico teme una hecatombe por no poder acceder a los fondos depositados en SVB, pero más allá de este caso, el temor se extiende a particulares y empresas de otros sectores.
La tensión también volvió a las bolsas tras las quiebras bancarias. Las bolsas europeas caían con fuerza este lunes por el temor al contagio en el sector bancario.
Los mercados europeos empezaron la jornada casi en equilibrio tras el anuncio de medidas excepcionales pero luego bajaron: hacia las 09:50 París caía un 2,33%, Fráncfort un 2,41%, tras perder más de un 3%, y Londres un 2,01%. Madrid perdía por su parte cerca de un 4%, igual que Milán .
En Asia, la Bolsa de Tokio perdió un 1,11%, pero Shangái ganó un 1,20% y Hong Kong un 1,95%.
La tensión también volvió a las bolsas tras las quiebras bancarias.
Carlos Arturo García
Y es que la mayor quiebra bancaria en Estados Unidos desde la crisis financiera de 2008 hace temer un efecto de contagio, aunque analistas financieros contactados por AFP dicen ser optimistas.
«No estamos en la misma situación, es mucho más circunscrito, con un cierto tipo de bancos y una clientela de un determinado sector», dijo a AFP Eric Dor, director de Estudios Económicos de la escuela de negocios IESEG, en referencia a que la quiebra afectó a un banco regional que trabaja sobre todo con el sector tecnológico.
SVB sigue siendo «un caso bastante especial», dice por su parte Lionel Melka, asociado en la compañía de inversiones Swann, y cree que la crisis bancaria ya está «contenida» con las medidas de las autoridades estadounidenses para garantizar la totalidad de los depósitos.
La mayoría de los observadores del mercado financiero también son optimistas y dudan que se produzca una situación comparable a la crisis financiera de 2008.
Aún así muchos perciben un riesgo creciente de recesión, sobre todo ante la expectativa de que los bancos centrales seguirán subiendo las tasas de interés.
Oxford Economics no entrevé consecuencias significativas para la economía ni «riesgos sistémicos para el sector bancario», pero prevé una probable «recesión leve» en la segunda mitad de 2023 en Estados Unidos.
Las medidas de la Fed
Así, las autoridades estadounidenses tomaron medidas durante el fin de semana para intentar frenar la desconfianza en el sistema bancario estadounidense y evitar retiradas masivas de depósitos que podrían debilitarlo aún más.
El domingo, la Fed, el Departamento del Tesoro y la FDIC dijeron que actuarán para que todos los clientes puedan retirar todo su dinero del SVB.
También anunciaron que Signature Bank, el 21º banco por tamaño de negocios del país, fue intervenido y que sus clientes se beneficiarán del mismo sistema que los del SVB.
La Reserva Federal estadounidense (Fed) también se comprometió a prestar los fondos necesarios a otros bancos que los necesiten para hacer frente a las demandas de retirada de fondos de sus clientes.
El presidente Biden pidió este lunes a los estadounidenses tener confianza en su sistema bancario.
«Lejos de calmar los nervios, el miedo al contagio ha aumentado aún más», declaró a la AFP la analista de City Index Fiona Cincotta.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, también mandó un mensaje de tranquilidad este lunes a los estadounidenses al recalcar que el sistema bancario del país «es seguro» y sus depósitos estarán disponibles «cuando los necesiten», tras la quiebra del Silicon Valley Bank (SVB).
Según el presidente, el gobierno hará lo posible para que los ahorristas recuperen su dinero y, en cualquier caso, «los contribuyentes no se harán cargo de las pérdidas».
«El dinero procederá de las cuotas que los bancos pagan por el seguro de depósitos», afirmó.
«Voy a pedir al Congreso y a los reguladores bancarios que refuercen las reglas para los bancos, de modo que sea más improbable que se repita este tipo de quiebra bancaria», dijo en declaraciones televisadas desde la Casa Blanca.
El presidente de Estados Unidos intenta así reforzar la confianza, el único baluarte contra un contagio a gran escala tras la quiebra del SVB.
ANGIE RUIZ
REDACCIÓN INTERNACIONAL
*Con Efe y Afp
